Sağlam finansal planlama mı yoksa gelecekle kumar mı oynuyorsunuz?

Nisan ayında, Amerika Birleşik Devletleri merkezli emeklilik planı sağlayıcısı Fidelity Investments, 401(k) emeklilik tasarruf hesabı sahiplerinin amiral gemisi kripto para birimi olan Bitcoin’e (BTC) doğrudan yatırım yapmasına izin vererek kriptoyu kişinin gelecek için tasarruflarının potansiyel bir parçası haline getirdi.

401(k), birçok ABD işvereni tarafından sunulan, tasarruf sahiplerine vergi avantajları sağlayan ve birkaç farklı yatırım seçeneğine izin veren bir emeklilik tasarruf planıdır. Fidelity’nin hamlesi, Bitcoin’in bu seçenekler arasında yer almasını kolaylaştıracak.

Tipik bir 401(k) planında, çalışanlar her maaş çekinin bir yüzdesinin doğrudan plan için oluşturulan bir yatırım hesabına ödenmesini kabul ederken, işverenler genellikle çalışanların katkılarının bir kısmını veya tamamını eşleştirir.

Fidelity, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük emeklilik planı sağlayıcısıdır ve BTC’nin piyasaya sürülmesi, kripto para birimini 40 milyondan fazla çalışanın kullanımına sunacaktır – işverenlerinin bunu sunmaya karar verdiğini varsayarsak. Girişimden yararlanan yatırımcılar, her ay dolaşımdan madeni paraları kaldıran vergi avantajlı uzun vadeli BTC sahipleri haline gelebilirler.

Şirketin planı, BTC tahsislerini maksimum %20 ile sınırlandırıyor ve şirketlerin eşiği daha da düşürmesine izin veriyor. Ancak 401(k)s için kripto para birimi seçenekleri sunmak yeni değil. Haziran 2021’de, başka bir emeklilik planı sağlayıcısı ForUsAll, hesap sahiplerine BTC’ye maruz kalma teklif etmek için Coinbase ile ortaklık kurdu.

ForUsAll, kısa süre önce Amerika Birleşik Devletleri Columbia Bölgesi Bölge Mahkemesinde Çalışma Bakanlığı ve Çalışma Bakanı Marty Walsh aleyhine bir uyumluluk yardımı yayınının geri çekilmesini talep eden bir dava açtı.

Yayın, departmanın Çalışan Faydaları Güvenlik İdaresinin kripto para birimini içeren 401(k) planlarını “hedeflenen bir araştırma programı yürüteceğini” belirtiyor. O sırada Cointelegraph’a konuşan ForUsAll CEO’su Jeff Schulte, hükümetin “Amerikalıların bugün belirli bir varlık sınıfını sevmediklerine karar verdikleri için yapmayı seçebilecekleri yatırım türlerini kısıtlamaya çalıştığını” söyledi.

Hükümetin aşırıya kaçtığı soruları bir yana, bir emeklilik planına kripto varlıkları dahil etmenin iyi bir fikir olup olmadığını düşünmek de önemlidir. Bitcoin ağı on yıldan fazla bir süredir var ve şimdiye kadar diğer tüm varlık sınıflarından daha iyi performans gösterdi, ancak herhangi bir analistin söyleyeceği gibi, geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez.

Kripto oynaklığı ve 401(k) planları

Bitcoin ve kripto varlıklarının genel olarak on yıldan biraz daha eski olan yeni finansal deneyler olduğu düşünüldüğünde, bazı yatırımcılar dijital para birimlerini çok riskli bulabilir. Kripto para birimleri oldukça volatil olabilir ve değerlerinin ayı piyasalarında %80’e varan oranda düştüğü biliniyor – bu, birinin emekli olmasından önce feci olabilir.

Çalışanlar emekli olduklarında 401(k) planlarından çekilmeye zorlanmazken, paranın orada olmasının amacı, gün batımı yıllarında onlara rahatlık sağlamaktır. Piyasanın toparlanmasını beklemek veya bu kadar önemli kayıpları kabul etmek yıkıcı olabilir.

Son zamanlarda: Eğitim, dolandırıcılık ve yüksek APY projelerinin yükselişini engellemenin anahtarı mı?

Kripto para odaklı bir bireysel emeklilik hesabı sağlayıcısı olan Bitcoin IRA’nın kurucu ortağı ve baş işletme görevlisi Chris Kline, Cointelegraph’a “dijital varlıkların benimsenmesi ve artan kullanım durumları hakkında büyüyen bir tartışma” olduğunu söyledi.

Kline, kısa süre önce Amerikalıların 401(k) emeklilik tasarruf planlarına kripto para birimi eklemesine izin veren bir yasa tasarısı olan Finansal Özgürlük Yasasını açıklayan Alabama’dan Senatör Tommy Tuberville’e işaret etti.

Kline’a göre, bu ülkede yaşadığımız “emeklilik krizinin bir parçası” [the U.S.] 401(k)s’ye katılım eksikliğinden kaynaklanmaktadır.” Bu tür hareketlerin, işveren sponsorluğundaki planlarıyla yeni nesilleri meşgul etmenin ve Amerikalıların kripto varlıklarının esnekliğine ve uygunluğuna tanıklık ederken emekli olmalarına yardımcı olmanın bir yolu olabileceğini de sözlerine ekledi. Kline ekledi:

“Kripto kesinlikle uçucudur, ancak kısa varoluşunda esnekliği ve alaka düzeyi dikkat çekicidir. En azından bir miktar maruz kalma ve daha da önemlisi kripto alanında deneyim sahibi olmak, modern yatırım için çok önemli hale geliyor.”

Kline, kripto para birimlerinin para üzerinde internetin iletişimde veya e-postanın postanelerde yarattığı yıkıcı etkiye sahip olabileceğini belirtti.

Cointelegraph’a konuşan bir kripto para birimi etkileyicisi olan Scott Melker, Tüm Sokakların Kurtları Podcasther yatırımcının Bitcoin’e “en azından minimum düzeyde maruz kalması” gerektiğini ve Ether (ETH) dikkate değer ikinci bir olasılık olduğunu kaydetti.

Melker’e göre, bu varlıklardaki küçük bir tahsis bile potansiyel olarak “özel risk ve bir varlığa yatırım yapma fırsatı” sunuyor. [that] her şey düşerken yükselebilir.” Melker, emeklilik öncesinde çöken kripto piyasalarının en büyük endişe olmayabileceğini de sözlerine ekledi:

“Herhangi bir piyasa emeklilikten önce çökebilir, bu yüzden bu Bitcoin’e özgü bir endişe değil. Şu anda teknoloji hisselerindeki yatırımcılar, emeklilik hesaplarında büyük ölçüde düşük performans gösteriyor.”

Melker, yatırımcıların emeklilikleri için tercih ettikleri herhangi bir varlığa yatırım yapmalarına izin verilmesi gerektiğini ekleyerek, kendi kendini yöneten IRA’ların “bu nedenle popüler” olmasına rağmen, 401(k) sahiplerinin henüz böyle bir seçeneğe sahip olmadığı sonucuna vardı.

Çeşitlendirilmiş portföyler için değişken bir varlık sınıfı

Son birkaç yılda, giderek daha fazla insan kripto para birimlerini yatırım yapılabilir bir varlık sınıfı olarak görmeye başladı ve emeklilik tasarrufları için talep açıkça mevcut. Investopedia tarafından yürütülen bir ankette, dört bin yıllık katılımcıdan biri, emeklilik hedeflerini finanse etmek için zaten kripto kullandıklarını bildirdi.

Ancak işverenlerin hala şüpheleri var. Amerika Plan Sponsoru Konseyi geçtiğimiz günlerde nitelikli tasarruf planlarına sponsor olan işverenler olan üyelerini araştırdı ve yatırım seçeneklerine kripto eklemeyi düşünüp düşünmediklerini sordu. Sadece %1.6 olumlu yanıt verdi.

Cointelegraph’a konuşan A&C Advisors’ın yönetici ortağı ve Arca ABD Hazine Fonu’nun bağımsız bir mütevellisi olan Daniel Strachman, kripto para birimlerinin yine de “çeşitlendirilmiş bir portföyün içermesi gereken bir şey” olduğunu söyledi.

Strachman’a göre, bir bireyin kripto varlıklarına maruz kalma seviyesi yaş, gelir, diğer varlıklar ve daha fazlası dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlı olmalıdır. Ona göre her şey “yatırımcı eğitimiyle ilgili” çünkü “varlıklarının büyüklüğü ne olursa olsun yatırımcılar için önemli bilgi, içerik ve eğitim programlarının bulunması gerekiyor”.

Kripto ve temiz enerji yatırım çözümleri sunan Viridi Funds’ta yatırım analisti olan Cameron Collins, Strachman’ı tekrarladı. Cointelegraph’a Bitcoin gibi sağlam kripto para birimlerinin “büyük yatırımlar olduğunu ve 401(k) planlarında yer almayı hak ettiğini” söyledi.

Collins’e göre, “temel değeri olmayan” memecoin’ler ve dolandırıcılık jetonları bu tür yatırımlarda yer almayı hak etmiyor ve politika yapıcılar – yatırımcılar ve plan yöneticileri ile birlikte – bu önemli uyarıdan haberdar edilmelidir.

Kripto para birimlerinin “aşırı yukarı yönlü potansiyel” sunduğunu, ancak yatırımcı korumasından yoksun olduğunu ve bunun önemli bir dezavantaj olabileceğini söyledi. Bununla birlikte, yukarı yönlü potansiyel, bir yatırımcının ihtiyaç duyduğu tek şey olabilir.

İhtiyatlı yöneticilere daha fazla fırsat vermek

Kripto borsası Kraken’in ticari operasyonlar ve strateji başkanı Thomas Perfumo’ya göre, kripto para birimleri de dahil olmak üzere farklı varlıklara yatırım yapmak için daha fazla seçeneğe sahip olmak, ihtiyatlı bir yöneticiye “bu uzun vadeli getiri oranını optimize etmek için daha fazla fırsat” verebilir.

Cointelegraph’a konuşan Perfumo, emekliliğin genellikle düşük riskle ilişkilendirildiğini, ancak “Bu buluşsal yöntemin piyasayı kaçırdığını” kaydetti, çünkü 30 yılda %8’lik bir oranla 1 $’lık bileşik 10 $’ı aşacak, aynı 1 $’lık bileşik ise 30 yılda 10 $’ı aşacak. %6’lık bir oran 5,74$’a yükselir.

Perfumo’ya göre, uzun vadede bu getiri oranını optimize etmek, “bir bireyin nasıl servet oluşturduğu, enflasyon yükünün üstesinden nasıl geldiği ve nihayetinde rahatça emekli olmaya yetecek kadar tahakkuk ettiğidir”.

Perfumo, “Risk toleransı, bir kişinin yaşamı boyunca gelişir. Halihazırda önemli miktarda tasarrufa sahip olabilecek emekliliğe daha yakın biri, kripto para birimi gibi riskli yatırımlara muhtemelen daha düşük bir tahsisat yapacaktır.

Tersine, kariyerlerinin başlangıcındaki bireylerin “risk alma kapasitesi daha fazla ve muhtemelen sermayelerinin daha fazlasını risk altındaki varlıklara tahsis edecekler” diye ekledi.

Son: Suçtan sonra bir hayat: Ceza soruşturmalarında ele geçirilen kriptoya ne olur?

Perfumo, emeklilik yatırım planlarına kripto para eklemenin olası olumsuzluklarının, “riskli bir ürüne acele ederek veya müşterilerinin sermayesini risk profillerine göre yanlış tahsis ederek müşterilerinin çıkarları doğrultusunda hareket etmeyen” mütevelli heyetlerini içerdiğini söyledi.

Öte yandan, kendi kendini yöneten bir emeklilik portföyünü yönetmek isteyen biri, “riskler hakkında bilgilendirildiği sürece, tüm mevcut seçeneklere sahip olmalıdır.”

401(k) planlarına kripto para birimleri eklemek, varlıklarını uzun süre elinde tutmak isteyen yatırımcılar için vergi açısından verimli yatırım fırsatları eklemek anlamına gelir. Diğer herhangi bir finansal kararda olduğu gibi, seçim yatırımcıların risk profillerine uyarlanmalı ve yalnızca kapsamlı araştırma ve gerekirse danışmanlardan yardım alındıktan sonra yapılmalıdır.

Kripto para yatırımları herkesin risk profiline uymaz ve olmamalıdır. Gönüllüdürler, ancak ilgili riskleri tam olarak anlayan yatırımcılar için oldukça faydalı olabilirler.