«
  1. Anasayfa
  2. Altcoin
  3. DeFi ekosistemindeki birçok kripto para katmanı

DeFi ekosistemindeki birçok kripto para katmanı

1200_aHR0cHM6Ly9zMy5jb2ludGVsZWdyYXBoLmNvbS91cGxvYWRzLzIwMjItMDQvNWRhODhhZTctMjQxMC00OTFhLWE0MjItNTJhZjg4ZWM3ODU5LmpwZw.jpg

Stake etme, kripto dünyasında tokenlerinizi merkezi olmayan bir finans (DeFi) uygulamasına veya merkezi borsaya (CEX) kilitlemekten, bir Proof-of-stake üzerinde bir validator node altyapısını çalıştırmak için token kullanmaya kadar çeşitli eylemleri tanımlamak için akıcı bir şekilde kullanılmıştır. PoS) ağı.

PoS, blok zincirlerinin işlemleri doğrulamasını sağlayan en popüler mekanizmalardan biridir ve Bitcoin tarafından kullanılan orijinal iş kanıtına (PoW) alternatif güvenilir bir fikir birliği mekanizması haline gelmiştir.

Madenciler, enerji yoğun PoW’u gerçekleştirmek için çok fazla hesaplama gücüne ihtiyaç duyarken, PoS, blokları doğrulamak ve işlemleri doğrulamak için teminat olarak coin’i stake etmeyi gerektirir, bu da önemli ölçüde daha enerji verimli ve daha az merkezileştirme riski sunar. Mozilla gibi şirketlerin bağış politikalarını “iklim taahhütleri” doğrultusunda yalnızca PoS kripto bağışlarını kabul edecek şekilde değiştirmelerinin nedenlerinden bazıları bunlar.

Ethereum protokolünün, yıl sonundan önce bir PoS konsensüs mekanizmasına geçiş yapması bekleniyor. Ağı ölçeklendirmek için yol haritasında, birleştirme hemen köşede hissediyor. Ethereum madencileri, ağı korumaya devam etmek istiyorlarsa, farklı bir kripto para birimi madenciliği yapmak zorunda kalacaklar.

Dogecoin’in de gelecekte bu geçişi gerçekleştirme planları var.

Staking ödülleri, blok zinciri katılımcılarına yeni blokları doğrulamaları için sağlanan teşviklerdir. Kripto ekosisteminde stake etmeye katılmanın birkaç yolu vardır:

Kendi doğrulayıcı düğümünüzü çalıştırın

Proof-of-stake, bilgisayarı olan herkesin bir düğüm çalıştırmasına ve seçilen blok zincirinin fikir birliğine katılarak işlemleri doğrulamasına izin verir. Doğrulayıcılar, bir bloğu doğrulamak için rastgele atanır.

Doğrulayıcılar, bir düğümü çalıştırmak için kendi paylaştırma altyapısını oluşturmalıdır. Ağa bağlı olarak, bir doğrulayıcı olmak yüksek giriş maliyetleri gerektirebilir, çünkü canlıya geçmeden önce belirli bir miktarda jetonun stake edilmesi gerekir.

Doğrulayıcı düğüm canlı olduğu sürece, stake edilen tokenler hem kilitlenir hem de getiri elde eder. Kendi düğümünüzü çalıştırmak, yeni başlayanlar için karmaşık ve teknik olabilir ve yanlış yapılırsa, söz konusu tokenlerin mali kayıplarına neden olabilir.

Bir doğrulayıcıya yetki verme

PoS ağlarının belirteçleri, kendi düğümlerini çalıştırabilmeleri ve işlemlerini doğrulayabilmeleri için üçüncü bir tarafa atanabilir. Bu, kendi düğümünüzü çalıştırmaktan daha az karmaşık bir yöntemdir ancak delegelerin bir stake havuzuna katılmasını ve seçilen doğrulayıcıya belirteçleriyle güvenmelerini içerir.

Stake.fish gibi projeler, bu doğrulayıcıların meşruiyetini sağlamak için “Hizmet Olarak Staking” sunar. Stake.fish’in doğrulama hizmetlerinin kurucusu aynı zamanda en büyük Bitcoin ve Ethereum madencilik havuzlarından biri olan f2pool’un kurucu ortağıdır.

Bir madencilik havuzunu işletmeye benzer şekilde, bir bahis havuzu da sağlam bir mühendis ekibi gerektirir. Ana fark, hedef kitleye iner. Madencilik havuzları madencilere odaklanırken, stake havuzları PoS jetonları olan herkese hitap ediyor. Stake.fish pazarlama müdürü Dasom Song Cointelegraph’a şunları söyledi:

“Kendi altyapımızı yönetmek ve oluşturmak, kripto ekosistemine katkıda bulunma yolumuzdur. Projelerle, araştırma ekosistemleriyle konuşuyoruz ve desteklenecek yeni zincirler hakkında karar vermek için topluluğumuzu dinliyoruz.”

Hem kendi düğümünüzü çalıştırmak hem de bir doğrulayıcıya yetki vermek, jetonlarınızdan aktif bir getiri elde etmenin en güvenli yollarından bazılarıdır, ancak varlıklarınızı belirli bir süre boyunca likit hale getirme pahasına gelir.

İlişkili: Ethereum 2.0 staking: ETH’nin nasıl stake edileceğine dair yeni başlayanlar için rehber

sıvı esnetme

Son yıllarda, token sahiplerine stake havuzlarına bir alternatif sunan ve ağın doğrulanmasına katkıda bulunurken stake etme likiditesini çözen birkaç proje filizlendi.

Toplam değer kilitli (TVL) ile en yüksek sıradaki protokol olan Lido (LDO), Ether (ETH), Cosmos (ATOM), Solana (SOL), Polkadot (DOT), Cardano ( ADA) ve daha fazlası. Bu velayet dışı bir protokoldür ancak Lido DAO doğrulayıcıları yönetişim oylaması yoluyla seçtiğinden izinsiz değildir. Stake.fish, protokolü desteklemek için Lido topluluğu tarafından oylanan güvenilir doğrulayıcılardan biridir.

Rocketpool (RPL) gibi diğer projeler şu anda sadece ETH için sıvı staking’i desteklemeye odaklanmaya karar verdi. Rocketpool, herkesin bir düğüm operatörü olabilmesi için izinsiz bir protokoldür.

Prensipte benzer olmasına rağmen, LDO jetonları RPL jetonlarından farklıdır.

Lido ile stake edilen bu jetonlar, orijinal jetona sabitlenir. Bu, 1 ETH’nin 1 Lido sTETH’e (STETH) eşdeğer olduğu anlamına gelir. Bu yöntem, DeFi’deki verim çiftçiliğine benzer ve her işlemde hasat için bir gaz maliyeti doğurur.

Rocketpool’un jetonları sabit bir miktarda Rocket Pool ETH (RETH) olarak kalacak, ancak merkezi olmayan düğüm ağı ödüller kazandıkça bu jetonların değeri zamanla artar ve jetonların hasat edilmesini gerektirmediğinden daha uygun maliyetli hale gelir.

Sıvı staking, bu tokenlerin ana kullanıcıları olarak DeFi uygulamalarıyla oluşturuldu. Stake edilen jetonların değeri vardır ve birçok merkezi olmayan uygulama için stake ödüllerinin üzerine bir getiri elde etmek için teminat olarak kullanılabilir.

Şu anda DeFi’deki ilk ve ana kullanım, likidite havuzları aracılığıyla bu likit stake protokollerine çıkış likiditesi sağlamaktır. ETH + STETH jetonlarının Curve Finance likidite havuzu, birleştirme tamamlanana kadar STETH’nin ETH ile değiştirilmesine izin verir. RETH ayrıca Curve Finance’te bir likidite havuzuna sahiptir.

Convex Finance’e kilitlenmiş 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip STETH ve RETH arasındaki takasları kolaylaştıran bir likidite havuzu bile var.

Bir DeFi protokolünde belirteçleri kilitleme

DeFi’deki protokoller, katılımcıları getiri şeklinde ödüller karşılığında tokenlerini kilitlemeye teşvik edebilir. Bu, Uniswap (UNI) veya SushiSwap (SUSHI) gibi merkezi olmayan bir borsada (DEX) likidite sağlamak ve merkezi olmayan özerk kuruluşların (DAO’lar) yönetimle ilgili operasyonlarını desteklemek için Aave (AAVE) gibi borç verme ve ödünç alma protokolleri için yapılabilir. .

DeFi uygulamaları, topluluk çıkarlarını hizalamak ve protokol hakkında uzun vadeli farkındalığı teşvik etmek için birçok DeFi uygulaması tarafından kullanıldığından, staking ile ilgili en yeniliği yönetişim gördü.

Curve’nin yerel jetonu (CRV) bir hafta ila dört yıllık bir süre için oylama emanet sözleşmesine yatırıldığından, Curve Finance bu mekanizmanın kullanımıyla büyük ilgi gördü; sözleşme ne kadar uzun olursa, VE tokeninin sahip olacağı oylama gücü o kadar büyük olur.

DeFi’de halk dilinde “Eğri savaşları” olarak adlandırılan Convex Finance gibi protokoller, Curve Finance belirteç ödül tahsisini etkilemek ve kendilerini CRV yönetişim belirteçleri için en iyi likidite sağlayıcıları olarak konumlandırmak için bu mekanizma etrafında bir yapı oluşturdu ve onu 12.26 milyar dolar ile altıncı en büyük DeFi uygulaması haline getirdi. TVL, DeFi Llama’nın yazı yazılırkenki verilerine göre.

İlişkili: Kripto stake etme: Pasif gelir için en iyi stake etme paraları nasıl seçilir

Bir CEX aracılığıyla bahis yapmak

Merkezileştirilmiş borsalar, yukarıda bahsedilen bahis seçeneklerinin birçoğunu geleneksel velayet ve izinli bir şekilde sağlar. Borsa, tokenleri kullanıcılar adına stake edecek ve stake hizmetleri karşılığında komisyon isteyecektir.

En büyük kripto borsası olan Binance, kullanıcıların tercihlerine ve getiri iştahına bağlı olarak tokenlerini kilitli bir süre boyunca veya likit bir şekilde stake etmelerine olanak tanır. ETH hissesi olan kullanıcılar için platform, birleştirme gerçekleşene kadar Binance ETH (BETH) tokeni şeklinde çıkış likiditesi sağlar. Binance kısa süre önce 30 milyondan fazla kullanıcı için yeni bir TerraUSD (UST) stake programı başlattı.

Bir başka lider borsa olan Kraken, stake hizmetleri sağlıyor ancak bir çıkış likidite seçeneği sunmuyor. ETH hissesi olan kullanıcılar, likit bir varlık elde etmek için birleşme sonrasına kadar beklemek zorunda kalacaklar. Ayrıca kısa süre önce, “bugüne kadarki en büyük kripto endüstrisi satın almalarından biri” olarak tanımlanan açıklanmayan bir miktar için velayet dışı staking platformu Staked’in satın alındığını duyurdu.

Verim kazandıran kilitli jetonlar

Staking, PoS’tan gelir ancak bir bütün olarak DeFi ve kriptoda kendi başına bir anlam kazanmıştır. Yazma tarihi itibariyle, bir doğrulayıcı aracılığıyla bir ağı desteklemek için kilitlenen veya merkezi olmayan bir uygulamada kullanılan herhangi bir belirteç, stake edilmiş olarak kabul edilir.

Yukarıda bahsedilen örnekler, jetonları stake etmenin farklı yollarını gösterir ve hepsi farklı çıkarımlar ve özelliklerle gelir. Stake belirteçleri, bir ağın genel ekosistemine katkıda bulunurken getiri elde etmek için güçlü bir temel sağlar.